The functional central limit theorem for a family of GARCH models

Publikation: Beitrag in einer FachzeitschriftArtikel

Abstract

We consider polynomial GARCH(p,q) variables which define an important subclass of Duan's augmented GARCH(p,q) processes. We prove functional central limit theorems for the observations as well as for the volatility process under the assumption of finite second moments. The results imply the convergence of CUSUM, MOSUM and Dickey--Fuller statistics under optimal conditions.
Originalspracheundefiniert/unbekannt
Seiten (von - bis)2725-2730
Seitenumfang6
FachzeitschriftStatistics & probability letters
Jahrgang78
Ausgabenummer16
PublikationsstatusVeröffentlicht - 2008

Dieses zitieren